北京时间1月7日晚间，美股三大指数集体高开。其中，英伟达开盘涨超2%，股价再创历史新高。然而好景不长，随后英伟达股价开始迅速走低，最终收跌超6%。截至收盘，英伟达股价下跌6.22%，报140.14美元，最新总市值为3.43万亿美元。
近日，英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯举办的CES2025展会上宣布了一系列重要的技术创新，包括新的RTX50系列GPU、AI超级计算机、下一代汽车智能驾驶芯片Thor以及新推出的Cosmos世界基础模型等。黄仁勋在演讲中提到，“Ge Force让AI走进了千家万户，而现在AI也将回到Ge Force。”
另外，在CES 2025展会开幕首日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋公布了英伟达在汽车领域开展合作的厂商，包括特斯拉、比亚迪、捷豹路虎、理想汽车、奔驰、丰田、Rivian、小米汽车、沃尔沃、Lucid、极氪等整车企业，还有不少L4自动驾驶公司。
值得注意的是，去年宣布自研智能驾驶芯片的蔚来和小鹏汽车，此次并未出现在英伟达的合作名单中。作为英伟达早期Orin芯片的客户，目前小鹏的P7及蔚来的ES8等车型均搭载有英伟达的芯片。对此有观点认为，上述车企或许自研芯片已在上车阶段，逐渐减少对英伟达芯片的依赖。
英伟达与多家中国企业
建立了合作关系
美国当地时间1月7日，黄仁勋在2025年CES上发表开幕主题演讲。在长达两个小时的演讲中，黄仁勋先后发布了英伟达新款GPU RTX系列、下一代汽车处理器“Thor”等产品。同时，英伟达通过其Omniverse平台和Cosmos仿真引擎，提供了从虚拟到现实的全链条解决方案，加速自动驾驶系统的开发和测试进程。
在合作方面，英伟达宣布丰田汽车将在英伟达DRIVE AGX Orin平台上打造下一代汽车，并运行经过安全认证的英伟达DriveOS操作系统。此外，自动驾驶技术公司Aurora、大陆集团和英伟达宣布建立长期战略合作伙伴关系，计划大规模部署由英伟达DRIVE提供支持的无人驾驶卡车。其中，DriveOS系统将集成到Aurora Driver中，后者是大陆集团计划于2027年量产的SAE L4级自动驾驶系统。
此外，在CES展会上，极氪宣布全球首家OEM量产自研的英伟达NVIDIA DRIVE AGX Thor智驾域控制器平台正式发布。据官方介绍，该平台由极氪团队自主研发设计，具备2倍超高算力、低功耗设计、具备丰富的通信及传感器接口，能更好适配英伟达DRIVE AGX Thor，带来更加强大的AI智能驾驶体验。首款量产原生自动驾驶汽车极氪RT将于2025年开启大规模交付。
作为汽车芯片领域最重要的供应商之一，英伟达占据着不少的市场份额。根据盖世汽车研究院的数据，2023年中国市场智驾域控芯片装机量排名中，排名第一位的是特斯拉的FSD芯片，出货量约120.8万颗，占比为37%；排名第二位的是英伟达的Orin-X芯片，出货量为109.5万颗，占比为33.5%。因为特斯拉FSD芯片是专供特斯拉使用，因此多数国内车企都以英伟达芯片为主。
实际上，除去比亚迪、理想汽车、小米汽车、极氪，以及小鹏和蔚来，英伟达还与多家中国车企和自动驾驶公司建立了合作关系。例如，英伟达在2024年1月还与长城汽车达成了合作，将基于DRIVE Orin集中计算平台打造自主研发的高端智能驾驶系统Coffee Pilot。Coffee Pilot可以支持泊车、高速和城市场景，实现全场景智能导航和辅助驾驶功能，无需高精度地图。此外，自动驾驶企业方面，包括国内的元戎启行等也是英伟达合作伙伴。据悉，双方计划在2025年采用英伟达的DRIVE Thor芯片来适配公司的端到端智能驾驶模型。
对于为何小鹏汽车、蔚来不在英伟达车企朋友圈，有观点认为，一方面是两家自研芯片成效显著，另一方面因为英伟达Thor芯片多次跳票及出口等因素。
在北方工业大学汽车产业创新研究中心主任、教授纪雪洪看来，像英伟达这样的公司，其芯片利润毛利率高达90%，这意味着车企在采购时需要承担较高的成本。如果车企能够自主研发芯片，就能在一定程度上控制成本。
车企加大芯片自研能力
公开资料显示，Thor芯片由英伟达在2022年的GTC大会上发布。该芯片算力达到2000 TFLOPS，是Altan的2倍，Orin的8倍。原本计划在2024年实现量产，2025年上车，而极氪是使用Thor的首批客户。除极氪之外，理想汽车、比亚迪、小鹏汽车也是英伟达Thor的客户。
值得注意的是，在今年小鹏P7+上市后，小鹏汽车P系列及G系列的产品负责人在接受采访时表示，原本小鹏P7+在研发时计划直接使用英伟达Thor芯片，但由于这款芯片一直延期，所以最终采用了双Orin-X的配置。
事实上，Thor芯片此前已被传多次延期。据悉，Thor芯片原计划在2024年年中量产，但很快又修改为2025年4月至5月大规模量产并交付。根据最新消息，英伟达Thor芯片将于2027年量产。
“若智能驾驶芯片供应紧张，会影响到汽车制造商的研发和生产计划。”盘古智库高级研究员江瀚在接受记者采访时表示，这种情况将促使汽车智能驾驶芯片行业加速洗牌，推动行业向更加自主可控的方向发展。实际上，在Thor芯片延期的背景下，不少车企的新品投放节奏也受到了影响，并加快了自研的步伐。
去年11月6日，小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏在“小鹏AI科技日”上展示了公司自研的“图灵AI芯片”。这款芯片拥有40核处理器，专为AI大模型定制，具备在AI汽车、AI机器人、飞行汽车等多个领域的应用潜力。2023年9月，蔚来汽车也公布了其自研的智驾芯片“神玑NX9031”，并在去年的7月份宣布流片成功。理想汽车也在推进自研芯片项目。
除了这些新兴的造车势力买股票里面加杠杆，传统车企如比亚迪和东风汽车集团也在积极自研或投资芯片产业，他们的产品线覆盖了车身控制芯片、智能座舱芯片、自动驾驶芯片等多个领域。从当前车企布局来看，自研智驾芯片已成为了不少企业的选择。
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