9月11日早盘，一则碳酸锂减产的消息在业内发酵，其内容为宁德锂选矿厂将停产。受该消息影响，碳酸锂期货价格出现大涨，主力LC2411合约放量高开高走，盘中一度上涨9%，最终报收于78450元/吨，当日涨幅7.91%。业内人士表示，如果企业减产信号逐步呈现，意味着碳酸锂期货进入寻底阶段。
与此同时，股市新能源板块集体异动，锂矿双雄狂飙，赣锋锂业（002460.SZ）、天齐锂业（002466.SZ）双双涨停。对于市场传言，宁德时代方面在接受媒体采访时称，根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。
宁德时代拟调整生产计划
据统计，截至目前共有44家科创板上市公司预计净利润同比增长，其中14家同比增速超100%，9家公司预计净利润扭亏为盈。环比来看，其中超八成科创板公司预计净利润环比增长。
据统计，截至目前，共有44家科创板上市公司预计上半年净利润同比增长，其中14家同比增速超100%，9家预计净利润扭亏为盈。环比来看，其中超八成科创板公司预计净利润环比增长。
据了解，在碳酸锂期货开盘前，市场传出一则消息，宁德时代宜春枧下窝矿停产，碳酸锂期货开盘后随即出现大幅拉升。对此，方正中期光伏建材首席研究员魏朝明接受《华夏时报》记者采访时表示，2022年8月宁德时代宣布取得枧下窝矿采矿权，枧下窝矿区资源储量96025万吨，拥有伴生锂金属氧化物量约266万吨，平均氧化锂品位0.27%，折合碳酸锂当量约 657 万吨，跃居宜春最大锂云母矿。
魏朝明表示，一期项目已于2023年年中达产，年产碳酸锂4.2万吨左右。据业内测算，宁德时代的枧下窝矿区原矿平均品位0.27%，需要300吨原矿生产一吨碳酸锂，雷管炸开原矿，原矿开采成本20—30元/吨，目前开采后先选矿到1.7%品位的精矿。
值得关注的是，宁德时代主要采用履带运输节约了运费，一吨原矿开采到选矿至1.7%品位锂精矿成本115元/吨(一吨原矿口径)，一吨碳酸锂的矿石成本3.45 万，冶炼成本方面目前宁德找代工的加工费基准是5.9万/吨(含税)。
与此同时，魏朝明表示，考虑生产资金占用带来的利息费用1000元/吨，宁德时代每吨碳酸锂生产现金成本约8.77万元/吨。“我们向企业求证消息真实性，得到企业内部人士确认，昨天确实有会议在布置停产计划，预计于9月份的生产任务完成后执行。同时企业表示，宜春另有某电池企业所属锂盐企业有类似计划。”
对此，创元期货分析师余烁也表示，减产的利多消息于今日早间不断发酵，期货价格也出现增仓上涨。宁德时代枧下窝矿区采矿规模4500万吨/年，其中一期1000万吨年选矿产能于2023年建成投产，配合414外购矿石，旗下三家锂盐厂年产碳酸锂5—6万吨。
随着碳酸锂期货波动加剧，碳酸锂持仓量也出现变化。对此，国投安信期货有色金属高级分析师吴江表示，碳酸锂期货早在8月最后一周就出现异常放量状态，也就是七万五的价格抵抗，持仓量从33万手连续三周提升至41.5万手，提升幅度达到30%，这体现了价格在7.5万附近多空双方分歧明显加大。
进口量持续下降
据智利海关公布的数据显示，智利8月锂出口量为18,145吨，其中碳酸锂出口量为16,112吨，环比下降20%，同比下降11%。当月对中国出口碳酸锂12,143吨，环比减少22.8%，同比减少6%。在国内供应充足，库存积压的背景下，智利出口中国的碳酸锂量级连续4个月下滑。
“由于中国碳酸锂进口主要来自智利和阿根廷，4—8月智利出口中国锂盐（主要为碳酸锂）分别为2.29、1.80、1.74、1.58、1.21万吨，自5月以来连续4个月下降。不过，由于船期的原因，7月中国进口智利锂盐较6月有所回升。中国4—7月进口阿根廷锂盐分别为0.34、0.37、0.34、0.47万吨。总体来看由于锂价下跌以及国内累库，进口量呈下降趋势。”余烁称。
此外，除了碳酸锂进口量下降外，近期碳酸锂的竞标价正在逐步抬升。9月11日下午，雅保公司电池级碳酸锂竞标活动结束。本次为吉诚锂业所产200吨碳酸锂招标，中标价格为75008元/吨，招标结束后国内自提。对此，吴江表示，目前碳酸锂企业的拍卖价格主要集中在七万三到七万五不等，今天最新的雅宝拍卖价格电碳吉诚锂业两百吨，报价是每吨75008元，目前这个价格基本为市场公允水平。
不过，吴江表示，以这个价格说明见底还远远不够。目前现货商仍有一定的观望心态，但上游挺价心态非常强烈，最新消息九岭锂业也开始了停产挺价行为，这样的现状势必推动现货商的采购意愿，另外中间贸易环节也较为踊跃，下游较为被动。
“上周雅保举行碳酸锂竞标活动，招标结果为，容汇73035元/吨，张家港自提；吉诚77050元/吨，天津自提。77050元/吨的价格超市场预期，随后77050元/吨的投标已经取消。从拍卖价格来看，最终成交价基本贴近现货报价，无溢价空间。从上下游成交来看，下游在价格跌到7万附近有补库行为，在价格反弹期间购买意愿较弱，核心在于高库存难以支持较大幅度反弹。”余烁称。
碳酸锂价格到底了吗？
近年来碳酸锂价格波动剧烈，走势犹如过山车，2021年初碳酸锂价格还在7万元/吨左右位置波动，但随着新能源汽车热潮涌现，碳酸锂价格一路飙升，2022年底一度飙升至60万元/吨，但随后又急速回落，2024年年初也出现过一轮反弹，价格涨至11万元/吨后，再度出现下跌，9月6日跌至69700元/吨。不过，近期再度出现上涨，价格暂时回升至78450元/吨。
由于上半年碳酸锂价格持续下跌，行业内的开工率也出现波动。余烁表示，近期开工率呈下降趋势，6—8月国内冶炼端开工率分别为63%、57%、54%，国内碳酸锂产量为6.6、6.5、6.1万吨。主要原因是价格下跌导致高成本锂盐厂减产，但短期的反弹也给锂盐厂带来套保空间，周度数据看，目前碳酸锂产量已经企稳。
据SMM统计数据，9月5日国内碳酸锂周度总库存13万吨，一季度末库存为7.9万吨，二季度末库存为10.7万吨，库存在6—7月累库幅度较快。虽然价格下跌幅度较大，但碳酸锂过剩趋势不改。因此，下游锂电企业在价格下行周期中少有囤货行为。
从宏观层面看，余烁表示，商品指数连续下跌三个月，碳酸锂估值已经偏低，美国降息关口临近，资金博弈情绪浓厚，低估值下对于利多消息敏感。基本面看，碳酸锂短期供需矛盾并不突出，边际变化关注周度产量和库存以及矿端的减产行为。
针对碳酸锂后期走势，余烁表示，从2024年全年来看，全球锂资源供给环比增速约35%，需求环比增速约20—25%，整体过剩幅度较大，行业处于产能出清周期。虽然价格下跌已经导致矿端出现减产行为，但远远未达到供需平衡的水平。
“因为过剩趋势不改，碳酸锂价格也难言到底。目前处于金九银十需求旺季，需求端环比增速尚可，整体供给矛盾不突出，低估值下对于利多消息敏感，盘面以宽幅震荡为主。年底为碳酸锂需求淡季，叠加今年新投产资源的爬产，锂价将再次探底。”余烁称。
“现阶段锂盐供需形势尚难言反转，但边际改善向现货传导已现端倪。近期在期货盘面随预期波动的同时，碳酸锂基差波动走强。从产业链角度看，碳酸锂期货盘面此前低位企稳有所反弹，产业有低位买入套保或备货以锁定加工利润的需求，买方力量阶段性增强股票配资如何找客户，基差因此走高。据富宝资讯，9月11日电池级碳酸锂报73000元/吨，工业级碳酸锂（综合）报70500元/吨。”魏朝明称。
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